Resume Pelatihan Pasar Modal 2 (Analisis Teknikal)

June 10, 2007 at 4:12 am (Pasar Modal, Ekonomi, dan Bisnis)

· Analisis Teknikal

Sebenarnya, ada 2 tipe analisis yang dipakai untuk menganalisis pergerakan saham, yaitu analisis fundamental dan teknikal. Analisis fundamental lebih ditujukan untuk menganalisis fundamen keuangan perusahaan (why), sedangkan analisis teknikal ditujukan untuk mengetahui pola pergerakan saham berdasarkan –biasanya- grafik historis (when to buy ). Jadi, pengertian dari analisis teknikal adalah metode untuk memprediksi pergerakan harga dan tren pasar di masa depan melalui studi grafik historis dengan pertimbangan harga instrumen, volume perdagangan dan bila mungkin minat atas instrumen (the Reuters Financial Training Series, 1997). Analisis ini didasarkan pada beberapa prinsip basic, yaitu :

o History Repeat Itself

Sejarah biasanya akan terulang lagi, sehingga pola pergerakan saham pun dapat diketahui.

o Price Discount Everything

Harga saham mampu merefleksikan kondisi kejadian yang mempengaruhinya, baik secara internal maupun eksternal.

o Price Move in Trends

Harga saham akan selalu mengikuti tren, baik tren naik maupun tren turun, sehingga harga saham pun akan sangat tergantung oleh isu.

Alat bantu untuk menganalisis data-data historis biasanya berupa grafik ataupun chart, beberapa di antaranya adalah :

o Bar Chart

Bar chart menampilkan 4 tingkat harga (pembukaan, tertinggi, terendah dan penutupan)

 

 

 

o Line Chart

Line chart menampilkan harga penutupan yang saling terhubung pada setiap titik waktu

 

 

 

 

o Candlestick

Serupa dengan bar chart dengan perbedaan pada visualisasi

Ada dua tipe orang yang menggunakan analisis teknikal, yaitu :

o Contrarian : Acap kali tanpa melihat dasar fundamental suatu perusahaan pengguna analisis teknikal melakukan trading pada saham yang dianggap bagus secara teknikal.

o Follow The Smart Money : Analisis teknikal mengikuti tren yang sedang terjadi di pasar, analisis teknikal mempercayai bahwa harga bergerak terus sehingga terjadi perubahan permintaan dan penawaran.

Beberapa istilah yang sangat berkaitan dengan analisis teknikal :

o Bullish Period

Periode pergerakan harga di mana harga terendah yang terjadi selalu lebih tinggi dari harga tertinggi periode sebelumnya.

o Bearish Period

Periode pergerakan harga di mana harga tertinggi yang terjadi selalu lebih rendah dari harga terendah periode sebelumnya.

o Trend

Arah gejala pergerakan harga yakni uptrend (tren naik), downtrend (tren turun), sideways (tren mendatar.)

o Support Level

Tingkat harga di mana minat beli yang muncul mampu menahan tekanan jual sehingga harga tidak jatuh lebih dalam.

Batasan suatu harga di mana analisis teknikal mempercayai bahwa di level harga tersebut permintaaan saham atau komoditi itu akan dibeli (biasanya pemilihan support dilakukan dengan menarik garis horisontal pada titik harga saham terendah).

o Resistance Level

Tingkat harga di mana tekanan jual yang muncul mampu menahan minat beli sehingga harga tidak naik lebih jauh.

Kebalikan dari support, yaitu batasan di mana analisis teknikal mempercayai bahwa jika harga mencapai level tersebut maka investor akan menjual sahamnya (garis horizontal dibuat saat saham mencapai harga tertinggi lalu kemudian berbalik turun).

o Oversold

Kondisi ketika harga dinilai terlalu tinggi dan sebaiknya investor yang telah memiliki saham di bawah harga ini dapat merealisasikan keuntungannya.

o Overbought

Kondisi ketika harga dianalisis secara teknikal cukup murah dan saat ini biasanya dimanfaatkan oleh investor untuk membeli saham.

Teknikal Analisis tidak mempercayai harga bergerak secara acak, amuan bergerak dengan pola tertentu, biasanya teknikal analisis mengelompokkannya menjadi :

REVERSAL (POLA PEMBALIKAN ARAH)

o HEAD AND SHOULDER

o DOUBLE TOP vs DOUBLE BOTTOM

CONTINUATION

o TRIANGLE : ASCENDING vs DESCENDING

o BUBBLE

o WEDGES

o
MOVING AVERAGE

Kombinasi rataan bergerak dengan 2 periode observasi berbeda. Moving gi
menjadi Simple, Exponential dan Weighted. Aturan generasi sinyal beli/jual
untuk ketiganya pada dasarnya sama yakni crossing antara MA periode pendek
dengan MA periode panjang di mana sinyal beli diperoleh ketika MA periode
pendek memotong MA periode panjang dari bawah dan sebaliknya.

Powered by Yesalover.